北京盛鑫鸿利企业管理有限公司助力郑万高铁建设 以专业融资服务护航基建工程

　　基础设施建设是国家经济社会发展的重要支撑，高速铁路作为现代化综合交通运输体系的核心组成，在优化区域发展格局、提升国家综合实力中发挥着关键作用。郑万高铁作为国家 “八纵八横” 高速铁路主通道的重要项目，工程规模宏大、建设意义深远。北京盛鑫鸿利企业管理有限公司（以下简称 “盛鑫鸿利”）凭借专业的投融资服务能力，在项目资金筹措关键环节主动作为，为郑万高铁顺利推进提供了有力保障。
 
　　一、郑万高铁项目基本情况

　　郑万高铁全长约 818 公里，设计时速 350 公里，总投资约 1180 亿元，线路起于河南郑州东站，途经河南、湖北、重庆三省市，终至重庆万州北站。项目建设内容涵盖隧道、桥梁、轨道铺设等多项复杂工程，其中湖北段需穿越山地地形，部分隧道长度超 10 公里，施工技术难度大；重庆段需跨越江河，多座大型桥梁建设面临严峻挑战。

　　从战略意义来看，郑万高铁对区域经济社会发展具有多重推动作用。在区域协同层面，它串联起沿线多个经济节点，强化河南郑州与南阳、湖北襄阳、重庆万州等地的联系，促进产业协同与资源优化配置；在国家战略层面，项目进一步完善全国高铁网络布局，缩短西南地区与中部、华北地区的时空距离，为区域协调发展提供重要支撑。
 
　　二、郑万高铁项目资金筹措面临的挑战

　　郑万高铁建设周期长、投资规模大，资金需求贯穿勘察设计、征地拆迁、工程施工、设备采购、调试运营等全流程。其中，工程建设阶段需投入大量资金用于建筑材料采购、施工设备租赁、人员薪酬发放，征地拆迁工作也需足额资金保障居民补偿与土地整理，整体资金压力显著。

　　在资金筹措过程中，项目面临多重困难。一是建设周期长导致资金持续供应压力大，期间受原材料价格波动、地质条件变化等因素影响，易出现成本超支，加剧资金缺口；二是传统融资渠道难以满足需求，银行贷款受风险管控、期限匹配等限制，债券发行受市场环境影响存在不确定性；三是沿线部分地区经济发展水平有限，地方财政承担配套资金能力不足，难以支撑项目巨额投入。
 
　　三、盛鑫鸿利的资金筹措解决方案

　　针对郑万高铁资金筹措难题，盛鑫鸿利充分发挥专业优势，通过构建多元化融资体系、创新融资模式，为项目提供全方位资金保障。

　　（一）构建多元化融资体系

　　自有资金先行投入：项目启动阶段，盛鑫鸿利优先投入 5 亿元自有资金，用于勘察设计与征地拆迁工作，保障项目前期筹备顺利推进。此举不仅为项目争取了时间，更向市场传递积极信号，增强了其他投资方的合作信心。
拓展外部合作渠道：2020 年，盛鑫鸿利联合多家大型券商发行郑万高铁项目收益债券 15 亿元，期限 10 年，票面利率 3.85%，资金专项用于线路桥梁、隧道等控制性工程建设；同时引入 2 家大型央企战略投资，募集资金 20 亿元，优化融资结构，降低财务风险。

　　充分利用政策工具：积极对接国家开发银行、中国农业发展银行等政策性银行，成功申请 30 亿元专项贷款，期限 20 年，利率按同期 LPR 下浮 15 个基点执行，有效降低融资成本；协助项目单位申报 “十四五” 基础设施领域 REITs 试点，为后期资产盘活与资金回笼提前布局。

　　（二）创新融资模式

　　组合运用项目收益债与资产支持证券：盛鑫鸿利组织专业团队测算郑万高铁未来票务、广告经营、车站商业租赁等收益，通过结构化设计发行资产支持证券，激活项目未来收益价值，吸引社会资本参与，拓宽融资渠道。

　　引入社会资本参与运营收益分配：联合金融机构设立基础设施不动产投资信托基金（REITs），将项目未来若干年预期收益转化为标准化金融资产，面向保险资金、养老基金等长期投资者发行，规模达 30 亿元，年化收益率预计 4.5%。此举既为社会资本提供优质投资渠道，也为项目后期运营储备稳定现金流。
 
　　四、项目实施成效与综合影响

　　（一）保障项目顺利推进

　　在盛鑫鸿利资金保障支持下，郑万高铁各关键工程节点按计划完成。桥梁、隧道等核心工程建设稳步推进，通过科学调配资金，确保原材料供应、设备采购与人员薪酬及时到位，有效避免资金问题导致的工程延误。例如，某重点桥梁建设期间，受钢材价格波动影响，供应出现紧张，盛鑫鸿利及时协调资金，保障钢材采购，确保桥梁按时合拢。

　　（二）带动区域经济发展

　　促进产业协同：郑万高铁开通后，河南郑州先进制造业向南阳转移，湖北襄阳特色农产品、汽车零部件产业拓展全国市场，重庆万州现代物流、商贸服务业加速发展，沿线产业结构持续优化。

　　推动旅游业增长：高铁串联河南嵩山少林寺、湖北武当山、重庆三峡等旅游资源，形成黄金旅游线路。据统计，沿线部分景区开通后一年内接待游客同比增长 30%，旅游收入增长 40%，带动餐饮、住宿等相关产业发展。

　　提升交通枢纽地位：河南南阳、湖北襄阳、重庆万州等城市通过高铁融入全国高铁网络，成为区域交通节点，促进人流、物流、信息流高效流通。

　　（三）产生显著社会效益

　　改善居民出行条件：郑万高铁大幅缩短沿线城市时空距离，郑州至万州铁路旅行时间显著缩短，同时开通 “点对点” 直达列车、周末旅游专列，满足居民多样化出行需求。

　　促进公共服务共享：郑州、重庆等地优质医疗、教育资源通过高铁延伸至沿线城市，远程医疗合作、“名校 +” 合作模式逐步推进，提升沿线公共服务水平。

　　助力乡村振兴：沿线乡村地区通过高铁加快特色农产品、手工艺品外销，乡村旅游资源得到开发，带动农民增收与农村劳动力就业。
 
　　五、盛鑫鸿利的专业能力优势

　　（一）专业团队支撑

　　盛鑫鸿利核心团队由金融投资、工程管理、风险控制、法律合规领域资深专家组成，平均从业经验超 10 年，多人参与过国家级重大基建项目。在郑万高铁项目中，团队成员分工协作，金融专家设计融资方案，工程管理专家对接建设需求，风险控制与法律合规专家把控过程风险，保障融资工作合法高效。

　　（二）资源整合能力

　　公司构建了覆盖政策性银行、商业银行、证券公司、保险机构的合作网络，与国家开发银行、中国农业发展银行等保持长期合作，可优先获取政策支持；与头部投行协作，在债券发行、REITs 设立等领域具备优势。2022 年债券市场利率波动期间，公司及时将部分高成本银行贷款置换为政策性贷款，累计节省利息超 2 亿元，体现了较强的市场应变能力。

　　（三）技术创新赋能

　　盛鑫鸿利自主研发 “基建项目智能风控系统”，整合大数据分析、物联网监测技术，实时监控项目资金流向、工程进度与质量安全，提前识别风险。在郑万高铁项目中，系统通过分析施工标段资金数据，预警某隧道施工资金超支风险，公司随即协调银行追加 3 亿元授信，保障工程推进。同时，主导引入 “智慧高铁建设管理平台”，实现项目建设全流程信息化管控，提升管理精细化水平。
 
　　北京盛鑫鸿利通过专业、高效的投融资服务，为郑万高铁建设提供了坚实资金保障，不仅助力项目顺利推进，更在服务国家基础设施建设、推动区域协调发展中发挥了积极作用，为基建项目融资提供了可借鉴的实践经验。

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