金融时报:理财行业迎接数字化大潮

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　　埃德蒙•伯克(Edmund Burke)曾写道，“如果我们能支配财富，我们就会变得富裕而自由；如果我们的财富驾驭了我们，我们就会是真正的穷光蛋。”

 

　　200多年之后，我们可以用伯克这番有关财富管理的见解，来概括金融服务业中正在开展的一场辩论，这场辩论的主题是“数字化服务的力量”。数字化投资平台能让我们更有效地支配财富吗？或者，这种平台预示着未来在线信息将占用我们过多的时间？

 

　　咨询公司Booz近期发布的研究报告显示，到目前为止，富裕个人的“数字化议程”正引发一股通过移动和平板技术频繁调整投资的趋势。但Booz警告称，尽管富人们可能会赢得这场数字化辩论，但他们的行为本身对金融服务业的商业模式构成了挑战。

 

　　即便是比较小型的财富管理公司，它们管理的客户资产规模也在200亿英镑以上，哪怕客户对在线平台和数字化服务多倾向那么一点点，都有可能侵蚀它们的手续费收入份额，或者帮它们赚到更多。

 

　　Booz报告发现，在全球财富管理客户中，使用平板设备和智能手机查看账户信息的比例分别为76%和56%。

 

　　报告总结称：“随着越来越多的高净值富人愿意使用技术手段和新兴渠道管理财富，该行业正应客户要求，逐渐营造出全周无休的数字化环境。”

 

　　Booz高级合伙人艾伦•赫梅斯(Alan Gemes)表示，与人们获取信息方式相关的宏观社会变化，正日益向财富管理模式渗透。他说：“不论通过亚马逊(Amazon)、Ebay还是Facebook，人们越来越习惯于随时随地查看信息。”

 

　　这些年来，在线投资管理服务吸引到的客户数量越来越多。据Booz估算，自2008年以来，这类平台所管理资产的规模年均增长15%。可比时间段内，欧洲以传统模式管理的资产规模年均增幅仅为5%，美国为7%。

 

　　赫梅斯表示，在线平台客户增加的部分原因在于监管变革——打击未公布离岸资产的做法使客户保密性降低，也帮助打开了数字化信息共享的“闸门”。

 

　　他说：“数字化会留下痕迹，因此以往有些客户不想用任何跟其有关的服务。一旦从不公开走向公开，你就没有这种恐惧了。”

 

　　在英国，监管机构已进行了这方面的尝试。《零售分销评估》(Retail Distribution Review)法案强制所有在英国注册的财富管理公司收取透明的预付费，而不能向产品供应商收取佣金。这导致以往认为财务建议“免费”的客户开始评估自己愿为这种建议支付多高的费用。结果是，即便比较有钱的客户都开始使用更便宜的在线投资服务。

 

　　Nutmeg就提供这样的投资服务，这是一家大约两年前成立的，提供在线服务的全权委托投资管理公司，是率先涉足数字化财富管理领域的先驱公司之一。Nutmeg允许客户在线建立自己的投资组合，其收费标准低于私人银行和投资管理公司。

 

　　Nutmeg首席执行官尼克•亨格福德(Nick Hungerford)表示，数字化和监管变革，导致一个原本不以开放闻名的行业提高了透明度。

 

　　他说：“假设你有个数字账户，而且你知道你没法看到这个账户的余额，那么你就不会去登录这个账户。”他指的是某些传统公司的做法。“账户信息随时都会显示在你的眼前，整个行业应该都是这种情况。”

 

　　截至2013年9月，英国经纪公司Hargreaves Lansdown的资金管理规模达到393亿英镑，如今该公司新增业务中约有55%来自数字化渠道。

 

　　首席执行官伊恩•戈勒姆(Ian Gorham)表示，在Hargreaves Lansdown，移动技术对客户使用投资服务的途径产生了很大影响。他4年前加入这家公司时，仅有2%的网站浏览量来自移动设备，如今该比例为23%。

 

　　Rathbones和Brewin Dolphin等传统型财富管理公司也调整了业务模式，以应对数字化浪潮。在Brewin Dolphin约10万用户中，有6.6万用户开通了在线投资组合评估服务。但首席执行官戴维•尼科尔(David Nicol)称，当人们进行可能足以改变一生的财务决策时，离不开面对面的交流，这可能对数字化革命构成阻碍。

 

译者/邢嵬