P2P平台创新模式再升级 银客首推仓储担保项目

　　资本不息，创新不止。互联网金融行业自诞生以来，从未停止创新的步伐。8月14日上午，知名P2P平台银客网推出了业内首单存货抵押借款项目。业内人士普遍认为，此举开启了网贷平台与金融仓储合作新模式，投资人本息保障再添筹码。

 

　　据了解，所谓存货抵押，是指企业以自有存货作为抵押物向出借人申请融资，并由第三方仓储机构负责监管存货，所押存货需到工商局办理动产抵押登记，可有效规避一货多押风险。银客网公告显示，该项目委托综合性第三方仓储服务平台北京中鸿融通科技发展有限公司对抵押物进行日常监管。若借款企业违约，中鸿融通将根据协议约定协助银客网处置抵押物，变现后以处置所得价款偿付投资人本息及逾期罚息。

 

　　值得一提的是，由于该借款项目的担保物为畅销的苹果产品，处置起来较为容易，在借款方配合的情况下，抵押物处置时间一般不会超过两个月。处置价格方面，以苹果官网相关产品价格、各大电商标价中取最低者，在上述价格的基础上乘以80%为第一次处置的基准价格，如在一段时间内无人受让，将与事先达成购买意向的数码产品经销商合作对抵押物进行处置，以达到快速处置抵押物的目的。如在两个月内未处置完毕，银客网将启动线上折价拍卖流程，本项目投资人有优先购买权，拍卖价格以借款企业进货价的七折为基准进行确定，投资人购买的苹果产品可以抵消借款企业对投资人的欠款本息及罚息的相应金额，抵消剩余的金额以金钱的方式偿还。

 

　　对于此举，银客网总裁林恩民表示，以“实物直担”打破以往融资担保方式是一次新的探索，有助于在中小企业和P2P平台之间架起一座更顺畅的融资桥梁，同时也进一步加强了P2P平台风险控制，使投资者更加安心。

 

　　存货抵押与融资担保有何不同？

 

　　目前P2P行业所采用的担保方式多为与融资性担保公司合作，融资性担保是指担保人为被担保人向受益人融资提供的本息偿还担保。融资方式包括但不限于借款、发行有价证券、透支、延期付款及银行给予的授信额度等。

 

　　而存货抵押是由借款企业以存货作为抵押物向出借人借款，并委托第三方仓储机构代为监管和存储。在实践中，存货抵押担保融资方式并不常用，但不失为一种有效的动产融资方式，经登记的动产抵押，抵押权人可以对抗第三人。

 

　　业内专家认为，直接使用存货抵押的方式更加符合小微企业经营特点，充分利用抵押物价值，减少金融中间环节，降低企业综合借款利率、减轻还款压力，降低项目风险。在美国，仓储抵/质押融资占据美国金融市场的三分之一左右份额，是20世纪以来金融市场最重要、最有生命力的金融创新之一。目前在我国，存货抵押融资方式正逐渐被相关金融机构推广和使用。

 

　　如何审核监管存货抵押？

 

　　银客网总裁林恩民表示，在借款企业以存货抵押的方式向银客网申请融资后，银客网将派出专业团队对借款企业进行实地考察，并将综合考量所在行业整体状况、企业自身经营风险、抵押物流通性，处置成本等因素，设定抵押率及抵押物总价值下限。

 

　　通过考察，符合风控标准的借款申请将有机会纳入银客网项目名录，随后，借款企业、银客网及第三方仓储机构三方将签署《库存监管协议》，根据协议，三方共同对低押物进行盘点，银客网有权要求抽选开箱查验货品，第三方仓储机构将盘点结果作为监管系统初始化数据。

 

　　同时，第三方仓储机构每天须给银客网反馈监管信息，开放监管系统接口，银客网可实时查询抵押物货值、货量、出入库信息，并可以通过视频来监控监管仓库及抵押物状态。一旦抵押期内由于监管不到位，造成抵押物损坏、缺失或低于监管下限时，由第三方仓储机构提供代偿责任。

 

　　林恩民强调，存货抵押借款业务的达成还有一个重要环节，就是借款企业、银客网及第三方仓储机构须前往中信公证处公证借款协议，明确各方权利义务。

 

　　抵押物品有无准入标准？

 

　　林恩民告诉记者，银客网将优选“保值性、保质性、易变现、周转快”的存货作为抵押物。本次借款项目抵押物为市场畅销、易保存变现的美国苹果公司正品行货，且均为2013年后生产的新品，当借款项目出现逾期或不良时，通过处置抵押物来保障投资人本息。

 

　　林恩民称，较之融担机构担保融资方式，存货抵押融资更符合企业实际经营情况，对企业经营状况影响小，还能更直接掌握企业经营数据，提前预知风险，增强了项目的安全性。

 

　　据林恩民介绍，银客网除了严格划定抵押物准入标准外，也对存货监管方的选择设定了条件。本次借款项目的监管方中鸿融通是独立的第三方综合仓储服务平台，其实力雄厚，监管能力处于业内前列。

 

　　记者查询企业信息发现，中鸿融通成立于2009年9月，注册资金为1000万元，自公司成立以来已经成功为超过50家企业以及各类金融机构提供融资服务及货后管理服务，现各金融机构通过与中鸿融通合作，合计月均贷款余额超过7亿元，监管的各类资产月均超过15亿元。