更美拖欠医院返款被围攻“5000万美元”D轮融资实为广告资源置换

　　2018年9月4日，有医院向媒体报料，医美平台更美App在北京的办公室被围攻。

 

　　记者赶到现场发现，围攻者为平台商家，即医美机构。被围攻的原因是：产生交易后，更美本应扣除佣金，将其余款项在规定期限内打给机构，但近期更美的返款出现问题，机构的服务款项被无原因、无限期地拖欠。“我们是北京的，全国还有很多机构在赶过来。”现场一位围攻者表示。

 

 

 

　　事实上，早在今年初即有媒体报道过更美与商家之前的纠纷，当时问题集中在有意向撤出的商家上。此次关于返款拖欠，则将矛盾升级到全部在线商家。可见，更美的资金链已经紧张到失控的边缘。

 

 

　　与商家矛盾由来已久，深层原因为资金链紧张

 

　　2018年4月，有医院向记者反映，更美APP存在强行拦截商家撤出的现象。据记者调查，问题已经出现在上海、江苏、安徽、山东、湖南、湖北、云南等地的多家医美医院。

 

 

上图为要求从更美下架医院致更美的公函截图

 

　　2018年4月，记者根据报料人线索，发现数十名医美商家集体要求从更美下架。他们尝试通过微信、电话、口头等方式沟通，均未得到平台有效回应。

 

　　近期，有些商家表示：“因为没人做”，更美APP已经免入驻费。可见，在流量枯竭的情况下，更美APP的收入也跟着在枯竭。

 

 

　　据调查，每位商家要向更美缴纳金额一般为3-5万元的保证金，保证金是需要在下架7日后退还的，这也许是更美不给商家下架的一个原因。

 

　　据更美官方宣传表示，其目前合作签约了 7000 多家医疗美容医院，那么按统一3万的保证金计，累计留存的保证金金额或达2亿余元。

 

　　强行提高医院佣金似土匪

 

　　2017年12月18日，更美单方面向商家下发通知，提高抽成。“都是一周后就调了，不交钱就下架。”一位入驻更美的医院负责人表示。“这公司为广告费已经疯了的样子，不谈合作，也不管资源。”

 

 

　　“以前BD要不到广告费就用给我降低流量来威胁，我还能争辩，毕竟流量是我自己经营的。现在好了，公司直接发政策了，要么答应，要么退出。这公司从上到下都是土匪。”

 

　　“简X(更美的地推人员)要求我们跨过公司，跟她个人签广告合同，她给的价格要比跟公司直接签更便宜。她是更美的老人了，如果我们不跟她签，就排不到更美的广告位，所以只能跟她签。”

 

　　“签之前我们还担心被更美知道后受处罚。但是听说，她今年居然还升职了。听说更美最近在融资，最要紧的是把数据做好看，像简X这样的大BD，即使有问题，我估摸着公司也就睁一只眼闭一只眼了。反正融不到钱公司就完了，所以对于挖公司墙角的事，只能姑息了。”

 

　　“在我们城市，更美APP最多时有8个BD，目前那批人只剩下1个了，不找我们要广告费时，基本看不到人。”

 

　　更美态度：不表态不负责不办理

 

　　商家向记者表示从去年（2017年）开始更美流量枯竭，不能给其提供协议中承诺的流量、曝光、服务等实质支持，因此要求更美下架其产品，退还保证金。

 

　　然后遭遇到的是客服不受理，BD负责人（商务推广）不推进，甚至是发生直接争吵，更美工作人员对医院的回应是：其它医美APP不下架，更美就不下架。

 

　　截止目前，点击美购合同上提供的更美APP网站，已经找不到服务器。

 

美购合同上提供的更美网站，及打开该网站时的反应

 

　　医院要返款和退出，没那么容易

 

　　一位医院的负责人说：“我给过20个特价产品，王X(更美的BD)承诺说双十一能卖掉，结果只卖了7个。后面13个我想改回原来的价格，半年了也不让改，就是不让改。我特别想不明白，来了用户我也不愿意接，这到底对谁有好处。”

 

　　我们签署了其他平台的独家，跟更美提出退出，但更美不允许我们退出。所以从3月开始，一直到11月，我们只好跟每一个用户说：“抱歉，我们不做了。”更美这才允许我们退出，到现在还压着我们一部分返款。

 

　　因为医院的撤出，消费者的不满意，所以更美的流量持续下降，根据第三方平台TD的数据，更美的活跃度为0。

 

　　在这样的绝地里，更美何以能再获融资？

 

　　2018年7月30日，医美平台更美宣布获D 1轮融资，投资方为美图公司与道合母基金，融资额为5000万美元。

 

　　更美创建5年，融资进入到第5轮，此前投资方，包括经纬、红杉、腾讯、维梧资本、潮宏基、中信建投、复星、君联等，却无一在D 1轮跟投。

 

　　据知情人士表示，更美从2017年年中开始启动D轮融资，持续了一年也没有融到，原因是模式与其它竞品相近，市场份额持续下降。

 

　　时间到了2018年，已有其它医美平台抢先于更美获得D轮融资，根据投资圈里“同业差一轮必死”的铁律，市场留给更美的机会越来越小。

 

　　据公开报道，更美本轮投资方为美图公司与道合母基金。其中未提及谁为领投，从先后顺位上看，美图优先。道合母基金，在公开报道中未对其背景做出任何交待，笔者向投资圈多位人士询问未果，他们表示：不知“道合母基金”是何方神圣。

 

　　姑且不论身份不明的道合母基金，就以美图而论，是一家知名公司，更美的公开报道中也一直在申明美图给其带来的资源和支持。那么，更美缘何能获美图的青睐呢？

 

　　据知情者透露，这是一种新式“玩法”，可以称之为“广告采购式融资”，也就是用股权买广告。对于美图而言是有百利而无一害的。

 

　　举个例子，A公司出让一部分股权给B公司，B公司的回报是拿出一笔钱给A公司，比如5000万。但是这5000万是有条件的，比如2年内A公司要把钱全部再投回B公司，方式是只能用于购买B公司的广告资源，而且要按照刊例价买。

 

　　绝望到走投无路的选择

 

　　这种“广告采购式融资”最大的问题是A公司出卖了宝贵的股权，买回的不是流量，而是单一平台投放的曝光类广告，而且还是按刊例价买回。

 

　　在用户视听选择如此多样化的时代，不同年龄、学历、身份的医美用户分散于不同的消费场景之中。加之医美消费重决策，潜在消费者需要多环境辅助决策，因此医美机构的品牌投放无疑应该是多元化的。

 

　　更美出让了宝贵的股权资源，换来的资金只能在单一平台投放广告，无论这个平台的腿有多粗，这种行为都会导致其在其他领域的投入受资金所迫被挤压，资源分配不均，无疑相当于把市场经营主动权拱手让出。

 

　　更美头顶5000万广告债，抛出D1轮融资的友好信号，意在扛着此拨投资机构的大旗，圈入D-2轮投资机构，拿到接盘侠的真金白银。可真有这样的接盘侠存在么？让我们试目以待。

 

　　至于为何要以这种壮士扼腕的自绝式融资姿势，来换取所谓的“D轮融资”呢？可能真的是绝望到走投无路了吧。