东莞新三板明星公司伯朗特宣布百亿融资方案

 

　　东莞新三板明星公司伯朗特宣布百亿融资方案

 

　　刚刚过去的周末，新三板圈被东莞新三板明星公司伯朗特给“惊到了”。该公司在最新披露的《重大资产重组预案（二）》中宣布，拟以每股30元的价格发行不超过3.5亿股的股票，筹集105亿元。

 

　　百亿融资，不仅创造了新三板非PE公司融资之最，就算在A股也是十分罕见的。作为一个净资产6324万元，今年前3季度净利润889万元、市值约7亿元的三板公司，伯朗特何以敢提出这样一个方案？它究竟想干啥呢？

 

　　105亿元的增发预案

 

　　“以前对圣诞节无感，但去年和今年的圣诞节，伯朗特都发生了重要的事情。去年圣诞节当天公司开始做市，今年圣诞节我们宣布了百亿融资方案。”刚刚过去的2015年圣诞节当晚，伯朗特董事长尹荣造在微信朋友圈如是说道。

 

　　当晚，伯朗特披露《重大资产重组预案（二）》（修订案），宣布公司拟进行股票发行，发行数量不超过3.532亿股（含），其中0.032亿股仍由其并购标的公司精锐达全体股东王忠冶、周小兵、张跃、黄根强、梁铸以其持有的精锐达公司100%股权进行认购；3.5亿股由广东荣造投资管理有限公司及其管理的私募投资基金以现金出资参与认购，募集资金总额不超过105亿元；募集资金主要用于补充流动资金、市场开拓、研发支出等。

 

　　荣造投资究竟是什么来头？它能拿得出百亿巨资吗？

 

　　公开资料显示，荣造投资系由伯朗特董事长尹荣造几个月前独自发起设立的，专注于智能制造产业基金管理，基金的投资标的为行业上下游或相关行业里的优质企业。简而言之，就是尹荣造通过荣造投资来募集资金，并利用伯朗特这个三板公司为平台，整合智能制造行业。不过，目前荣造投资尚处于资金募集期，尚未有真正的投资行为。

 

　　若此次定增融资顺利完成，尹荣造将达到“一石二鸟”的作用，既为公司发展募集到充足的资金，又增强对公司的控制权：荣造投资及其管理的私募投资基金将持有伯朗特88.90%股权，加上直接持有的5.67%表决权，尹荣造在伯朗特的表决权将由原来的64.64%增加至94.57%。

 

　　然而，荣造投资去哪里找105亿元巨资呢？对此，尹荣造的想法是：荣造投资预计找到35个承销机构，共发行35只基金，每只基金200人，每人认购额不超过150万元，总额就能达105亿元。

 

　　值得一提的是，其此次拟发起的基金均为契约式基金，封闭期将长达10年，且只有回报率达到3倍以上时才收取业绩提成。

 

　　象征意义大于实际意义

 

　　百亿融资预案，不仅创造了新三板非PE公司融资之最，就算在A股也是十分罕见的。而与九鼎、中科招商等PE巨头庞大的体量不同的是，伯朗特目前净资产仅6324万元，今年前3季度净利润也就889万元，市值约7亿元。这样一个小公司，何以敢提出这样一个方案？它究竟想干啥呢？

 

　　据本报记者了解，刺激尹荣造提出上述发行预案的原因，主要是基于“万宝之争”引发的创始人对公司控制权的掌控和伯朗特此前对外融资不顺。

 

　　“2014年第三季度因为没有实际控制人的原因，伯朗特差点四分五裂（有两个股票发行方案被董事会否定，两个股票发行方案被股东大会否定），我现在仅700多万股，加上一致行动人也才2000万股多点。”尹荣造表示，随着公司不断并购，他的控制权越来越弱，去年的故事，甚至万科的故事难免重演。

 

　　“另外，智能制造这个行业要做大做强，需要纵向橫向扩张，因为下游应用太多的细分领域，伯朗特只有不断整合上下游才能实现高速发展。但截至目前伯朗特在三板对外只融到区区424万元，而A股机器人公司的融资动辄几亿几十亿。”尹荣造如是说道。

 

　　然而，对于伯朗特提出的百亿融资预案，市场却一片哗然，本报记者接触到的无论是券商人士、专业投资机构，还是普通投资者，均对伯朗特的做法表示不可理解。

 

　　“太忽悠人了吧？去哪里找7000个傻子给他投钱啊？”一位不愿具名的券商人士这样不客气地说道。

 

　　“感觉他活在幻想里。”东莞另一家新三板挂牌公司负责人李先生也直言看不懂。还有投资者更直言伯朗特此举就像个骗子公司，此前其“黑马”形象大打折扣。

 

　　不过，对于市场的非议，尹荣造并不在意，“我就是我，时间会证明一切！”

 

　　“经过这几天的讨论，伯朗特百亿定增象征意义更大于实际意义。”尹荣造表示，哪怕是融到1.05亿，都是国内资本市场的创新，类似于美国的AB股。“新三板设立的初衷是服务于创业型、创新型中小企业，是培养以价值投资为理念的机构投资者为主的交易场所！即使只融资1.05亿元也是新三板的成功！是中国资本市场创新的成功！”（来源：东莞时报）